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WordStar Document  |  1993-08-24  |  7KB  |  151 lines
  1.  
  2.  
  3. _____________________________, referred to as OWNER, and
  4. ____________________________, referred to as LESSEE,  agree: 
  5.  
  6.  
  7. OWNER, in consideration of the sum of $ _______________
  8. ( ________________________________ & _____/100 dollars), and
  9. further, in consideration of royalties to be paid upon 
  10. production, if any, grants to LESSEE the exclusive right to 
  11. investigate, explore, drill and produce oil, natural gas and any 
  12. other similar fuel and byproducts and constituents thereof, which 
  13. shall include all rights necessary and ancillary to conduct such 
  14. business, which shall include but not be limited to: 
  15.  
  16. building pipelines, out buildings, installing utility services and
  17. necessary facilities to refine, store and sell all of such 
  18. products 
  19.  
  20. on the following described real property: 
  21.  
  22.  
  23.  
  24.  
  25.  
  26.  
  27.  
  28.  
  29.  
  30.  
  31.  
  32.  
  33.  
  34.  
  35.  
  36. __________________________________________________________________
  37.  
  38. "Mother-Hubbard" clause. It is the intention of OWNER to include 
  39. not only the above-described land, but also to grant lease, and 
  40. let to lessee for the same purposes any and all other land and 
  41. interests in land owned or claimed by OWNER, or which OWNER may 
  42. have any preference right to acquire, adjoining the 
  43. above-described land either in the sections or surveys in which 
  44. any of the above described land is situated or in adjoining or 
  45. adjacent sections or surveys. Upon lessee's ascertaining the 
  46. description of any such additional, excess, or vacant land or 
  47. interest therein, lessee shall pay or tender to OWNER an 
  48. additional bonus and rental on the same per-acre basis as  that
  49. paid for the acreage rented herein.  
  50.  
  51.  
  52. If OWNER owns an interest in the oil, gas, or other minerals in 
  53. and under the above-described land that is less than the entire  
  54. fee simple estate, then whether or not such lesser interest is 
  55. referred to or described in this lease all royalties, rentals, 
  56. and other payments payable under the lease shall be paid in the 
  57. proportion that OWNER's interest in the oil, gas, and other 
  58. minerals bears to the entire and undivided fee simple estate. 
  59.  
  60. SECTION TWO TERM 
  61.  
  62. A. Subject to further provisions of this lease, this lease shall 
  63. continue in full force and effect for a period of
  64. ___________________ years from  this date, referred to as the
  65. primary term, and as long  thereafter as (1) oil, gas, casing head
  66. gas, distillate,  condensate, or any other mineral is produced in
  67. paying quantities from the leased premises or from any land with
  68. which such land or  any part thereof is then unitized as provided
  69. under this lease,  or (2) the shut-in gas well royalty is paid in
  70. accordance with  Section Five of this teats, or (3) drilling
  71. operations are  conducted in good faith on the leased premises or
  72. on any land  with which the leased premises or any part of the
  73. leased premises  is then unitized as provided under this lease. As
  74. used in this  lease, the term "drilling operations" shall include
  75. the drilling  of a new well, the reworking, deepening or plugging
  76. back of a  well or hole, or any other operations conducted in an
  77. effort to  obtain or reestablish production such drilling
  78. operations shall  be considered as being conducted in good faith
  79. if not more than  180 days are permitted to elapse between the
  80. completion or  abandonment of one well or operations thereon and
  81. the  commencement of drilling operations on another well or hole
  82. on  the leased premises or on lands with which any of the leased 
  83. premises is then unitized. 
  84.  
  85. SECTION THREE RENTAL PAYMENTS 
  86.  
  87. A. If operations for the drilling of a well are not commenced  on
  88. the leased premises, or on a unit area of which any of the  leased
  89. premises is then a part, on or before one year from this  date,
  90. this lease shall terminate unless on or before such  anniversary
  91. date lessee shall pay to OWNER the sum of $___________
  92. ( ___________________________________________________________ &
  93. no/100  Dollars) per acre for each acre of land then remaining
  94. subject to  this lease, which payment shall maintain lessee's
  95. rights under  the lease without the commencement of drilling
  96. operations for the  period of one year. in like manner, on like
  97. payments or tenders  annually made, the commencement of drilling
  98. operations may be  further deferred for successive periods of one
  99. year during the  primary term of the lease. 
  100.  
  101.  
  102.  
  103.  If, after the expiration of the primary term of the lease, 
  104. production on the leased premises and on land with which the 
  105. whole or any part of the leased premises may then be unitized 
  106. should cease, this lease shall not terminate, but lessee shall 
  107. have a period of 365 days from the cessation of production within 
  108. which to commence drilling operations on such land and this lease 
  109. shall remain in full force and effect so long as production in 
  110. paying quantities continues (if production is obtained or 
  111. restored by such drilling operations) or drilling operations are 
  112. prosecuted in good faith as provided above. 
  113. SECTION FOUR ROYALTIES 
  114.  
  115.  
  116. Lessee shall pay OWNER as royalty on gas (including dry gas,
  117. casing head gas, distillate, condensate, and ail other gaseous 
  118. substances) produced from the leased premises and sold or used by 
  119. lessee off such premises or in the manufacture of gasoline or 
  120. other products, the market value at the mouth of the wells of 
  121. one-eighth of gas so sold or used. On all gas sold at the wells 
  122. by lessee, the royalty shall be one-eighth of the amount realized
  123. from such sales. 
  124.  
  125.  
  126. SECTION FIVE POOLING AND UNITIZATION 
  127.  
  128. Lessee shall have the right from time to time to unitize, pool, 
  129. and combine. Lessee shall not be liable to any party for the 
  130. reduction of the acreage content of a unitized area resulting 
  131. from any cause beyond the control of lessee, nor shall lessee be 
  132. obligated to make any retroactive apportionment of royalties or 
  133. sums paid on production should the acreage content a unitized area
  134. be reduced. The provisions of this section shall be  construed as
  135. covenants running with the land. 
  136.  
  137. Dated: ___________________________ 
  138.  
  139.  
  140.  
  141.  
  142. ______________________________________________ 
  143. _____________________________ 
  144.  
  145.  
  146.  
  147.  
  148. ______________________________________________ 
  149. ____________________________ 
  150.                            
  151.